債務の種類と金額確認
財務報告の分析
買い手は売り手の財務報告書を入手し
負債の種類や金額を詳細に分析することが重要です。
これには長期の借入金やクレジットライン
短期の負債（未払いリース、未払いの請求書など）が含まれます。
金利と支払い条件
借入金の金利、支払いスケジュール
および早期償還に関する条件を確認し
将来のキャッシュフローへの影響を考慮します。
未払いの債務の特定
未払いリスク
未払いの債務や支払いが迫っているリスクを明らかにします。
これには未払いの税金、未処理の法的訴訟
契約違反に起因する未払いが含まれます。
リース契約の条件
売り手がリース契約に拘束されている場合
その条件や残りの支払い、早期解約に伴うコストなどを調査します。
契約条件の確認
変更および解約条件
既存の契約がM&Aに影響を与える可能性がある場合
契約条件の変更や解約条件を明確にします。
これには主要な顧客との契約や重要なサプライヤーとの契約が含まれます。
変更に伴うコスト
契約条件の変更が追加のコストを引き起こす可能性があるかどうかを検討し
これを評価します。
保証および開示の評価
保証の適用範囲
売り手が提供した保証の適用範囲を明確にします。
特に債務に関連する保証に焦点を当て
これらが現実的で十分なものであるか確認します。
開示文書の確認
売り手が提供した開示文書を検討し
債務に関する重要な情報が漏れていないか確認します。
労働関連の債務
従業員契約とコスト
従業員契約の条件や給与、年金、福利厚生のコストを調査し
労働関連の債務に対するリスクを評価します。
労使関係の安定性
労使紛争や未解決の労使関係の問題がある場合
これがM&Aに与える潜在的な影響を理解します。
法的およびコンプライアンスの調査
法的紛争と訴訟リスク
過去の法的紛争や訴訟リスクを確認し
これが将来的な法的問題やコンプライアンス違反につながる
可能性があるかどうかを評価します。
規制要件の遵守
売り手が適切に規制要件を遵守しているかどうかを確認し
将来的なリスクを評価します。
債権の状態
債権のクオリティ
売り手が所有する債権のクオリティを確認し
回収可能性や未収入金に関するリスクを把握します。
クライアントとの関係の安定性
売り手のクライアントとの関係が安定しているかどうかを確認し
将来的な収益の安定性に対するリスクを評価します。
税務の影響
税務リスクの評価
売り手の債権と債務が税務上どのように処理されるかを理解し
潜在的な税務リスクを評価します。
最適な税務構造の検討
税務上の最適な構造を検討し、効果的な税務計画を立てます。
これらの詳細なポイントを考慮することで
買い手はM&Aを進めるにあたり
売り手の債権と債務に関する包括的な調査を行い
リスクを最小限にする事が出来ます。
